Как сообщает агентство Platts, морской рынок железной руды может столкнуться с некоторыми препятствиями в четвертом квартале из-за низкой рентабельности производства стали, поскольку участники рынка внимательно следят за новостями о сокращении производства, которые могут снизить цены на поставляемые импортные грузы, сообщили источники на рынке S&P Global Commodity Insights.

«Мы ожидаем, что средняя цена на железную руду составит $105/т в четвертом квартале по сравнению с $114/т в третьем квартале», - сообщают аналитики S&P Global.

За последний квартал индекс железной руды Platts, или IODEX, обрел прочную основу на фоне роста закупочной активности в сочетании с ограниченностью поставок и сохранил восходящий импульс, закрывшись на уровне $119,8/дмт CFR China 29 сентября, увеличившись на 8,4%. со $110,55 за тонну в начале третьего квартала и почти на 10% больше, чем за год.

Разброс между бразильской железной рудой Carajas с высоким содержанием железа 65% Fe (IOCJ) и мелкой мелкой фракцией среднего качества, перевозимой по морю, обычно с содержанием Fe 62%, за более чем три года сузился до минимума на фоне снижения рентабельности сталелитейных заводов, где наблюдается сдвиг в сторону материалов с более низким содержанием железа.

Содержание Fe приобрело популярность среди конечных пользователей, поскольку они стремятся снизить затраты на сырье. Спред 65%-62% Fe, показатель разницы в ценах между высокосортными и среднесортными фракциями, упал до многолетнего минимума 29 сентября, составив $7,85 за тонну, что является самым низким уровнем, который последний раз наблюдался с августа 2020 года.

Низкая рентабельность стали заставила заводы отказаться от использования мелочи с высоким содержанием железа, поскольку соображения, связанные с себестоимостью производства, остаются важным фактором для доменных печей.

Что касается предложения, то, несмотря на переход Бразилии в сезон дождей в четвертом квартале, источники на рынке отметили ограниченное влияние на доступность IOCJ на спотовом рынке, при этом слабые фундаментальные показатели спроса стали основным фактором, способствующим сужению спреда на 65%-62% Fe.

По данным S&P Global, в третьем квартале производитель продал девять спотовых сделок IOCJ на морском рынке общим объемом 1,54 млн тонн, что на 80% больше, чем 0,855 млн тонн во втором квартале. Объем был слишком выше, чем в том году, когда в третьем квартале 2022 года он составлял около 1,05 миллиона тонн. Заводы были менее склонны платить дополнительную сумму за рудную мелочь с высоким содержанием железа на фоне низкой рентабельности. Между тем, спрос на мелочь с более низким содержанием железа (около 58% Fe) получил большую популярность, поскольку эти материалы стали более экономически выгодными для конечных пользователей.

Скачок цен на отечественный концентрат

Цены на отечественные концентраты с содержанием железа 66%, ключевого ингредиента в процессе производства окатышей, выросли на 7,2% в третьем квартале 2023 года на фоне ужесточения условий поставок.

S&P Global Commodity Insights оценило цены поставок отечественных концентратов, которые включают 13% налог на добавленную стоимость, на уровне 1120 юаней/сутки DDP Таншань ($153,95/сутки) 29 сентября, что на 75 юаней/сутки ($10,3/сутки) выше. с 7 июля.

Ремонтные работы на шахтах ограничивали поставки в течение квартала. Кроме того, рентабельность отечественных концентратов и стимулы производителей окатышей поддерживать темпы производства способствовали росту цен на концентрат в третьем квартале.

Рост внутренних цен на концентрат также отразил тенденцию роста импортных концентратов в третьем квартале. Высококачественные импортные концентраты из Австралии и Чили торговались с премией в 6 долларов за тонну по сравнению с индексом Platts 65% на закрытии сентября, после дисконта к индексу Platts 65% в июне.

Существенная маржа привлекла дополнительные поставки концентратов с более широкого рынка.

26 сентября было рассмотрено предложение о поставке 75 000 тонн железорудного концентрата «Украина» с содержанием 68% Fe, по которому он будет отправлен в Китай через черноморский порт Южный после остановки поставок более чем на 18 месяцев.

Предстоящий зимний сезон в северном полушарии может оказать давление на отечественное производство концентратов, поэтому спрос на импортные концентраты, вероятно, сохранится в течение четвертого квартала.